今日快讯：艾芬达“转站”拟创业板IPO，对前五大客户销售占比近五成

2022-06-22 08:31:16资本邦

6月22日，江西艾芬达暖通科技股份有限公司(以下简称“ 艾芬达”)IPO已获深交所受理，此次发行上市保荐机构是浙商证券。

公司是一家专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件。

2019年至2021年，艾芬达实现营业收入分别为5.92亿元、5.57亿元、8亿元;同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为3781.71万元、1292.72 万元、7007.6万元。

(资料图)

艾芬达本次拟募集不超过6.65亿元，扣除发行费用后，计划投资于以下项目：年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目以及补充流动资金等。

截至目前，吴剑斌直接持有公司 460万股股份，占公司总股本的 7.08%，并通过润丰电子控制公司 36.92%的股份，其直接持股与通过润丰电子间接持股合计拥有公司 44.00%的表决权，为公司实际控制人。润丰电子持有公司 2400万股股份，占公司总股本的 36.92%，为公司的控股股东。

值得注意的是，艾芬达还曾是新三板企业，因向深交所申请在创业板IPO上市，创新层企业艾芬达的股票自6月17日起停牌。

公司早在2018年即有IPO上市计划，并曾“变道”冲击精选层(现在的北交所)挂牌，于2020年8月加入精选层排队。不过，此后公司于2020年11月底宣布撤回精选层申请，如今“改道”冲刺深市创业板IPO。

此次选择登陆创业板，艾芬达自身还存在以下几点风险：

一、客户集中度较高的风险

报告期内，公司来自前五名客户的销售收入占比分别为 47.52%、50.90%、46.13%，客户集中度相对较高。特别是对第一大客户Kingfisher plc(英国翠丰集团) ，销售金额分别为：1.74亿元、1.63亿元、2.1亿元，占当年公司营收的29.42%、29.3%、26.25%。虽然公司主要客户均较为优质，但如果该等客户的产品需求或主要采购政策发生重大变化，可能在一定程度上影响公司的经营业绩。

二、存货余额较大及存货跌价风险

截至 2021 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 1.88亿元，占报告期期末流动资产比例为 42.53%，存货规模较大。公司存货主要由原材料、产成品、半成品等构成。公司主要采用以销定产的模式，且毛利率水平相对平稳，但随着公司生产规模的扩大，公司存货账面价值不断增加，若公司不能合理安排生产计划、存货不能及时消化，在钢材、铜材等材料市场价格存在较大波动的情况下，存货会存在计提大额跌价准备的风险。

三、销售区域较为集中的风险

报告期内，公司的营业收入主要来自境外国家或地区，其中欧洲地区的销售收入占比在 80%以上，销售区域较为集中。由于市场开拓是个长期过程，未来一段时间内公司的业务收入还将主要来源于欧洲地区，若欧洲地区销售市场环境发生重大不利变化，将对公司业绩带来不利影响。

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